В одном из каналов Нью-Йорка обнаружены два обезглавленных человеческих скелета, причем на их шейных позвонках отчетливо видны следы странных зубов. Одна из жертв опознана как дочь влиятельной аристократки, но кому принадлежит другой скелет, кости которого претерпели чудовищную деформацию? При расследовании этого дела лейтенант полиции д’Агоста выясняет, что в последнее время бездомные, живущие в подземных лабиринтах города, пребывают в постоянном страхе: кто-то убивает их соплеменников и обезглавливает трупы. Ходят слухи о таинственных существах – морщинниках, поселившихся на самых нижних уровнях нью-йоркского подземелья. Специальный агент ФБР Алоизий Пендергаст, подключившийся к расследованию, принимает решение спуститься в преисподнюю города, чтобы найти разгадку жутких убийств…